大数据指数基金
- 什么是大数据指数基金：就是依靠大数据来选择指数成分股。
- 利用大数据必备条件：大数据源，数据训练的训练模型（俗话说就是要有一套规则和方法）。
- 大数据来源：当然是目前掌握大量用户的互联网公司，比如腾讯（社交领域），阿里巴巴（电商），百度（搜索）。
- 最早的大数据指数基金：当然也是来自以上三个公司（下文会简称为BAT）。
大数据指数基金的发展史
- 在2014-2015年的大牛市中，中国互联网三巨头BAT先后分别和三家基金公司合作，推出了中国的第一代大数据指数基金。
- 腾讯最早推出的大数据指数基金：银河中证腾讯济安价值100指数基金。
- 后来百度推出的大数据指数基金：广发中证百度百发策略100指数基金。
- 最后阿里推出的大数据指数基金：博时中证淘金大数据100指数基金。
第一代大数据指数基金分析之腾讯济安指数
- 腾讯：它是第一个推出大数据指数基金的互联网公司，腾讯济安指数。它成立的时间比较早，是在2013年5月份成立的。在跑了半年左右，效果是非常不错的，跑赢了大多数的指数（沪深300指数，上证指数，中证500指数，深证100指数），涨了7%。在这个时间段沪深300指数下降了12%。
- 这只基金是如何挑选成分股的：
- 第一步，会通过大数据把那些涉嫌财务造假的上市公司的股票给提出掉。
- 第二步，剔除那些涉嫌市场操纵的股票，例如基金经理做老鼠仓（就是先用自己的钱买相应的股 票，再通过基金的钱去买相同的股票，抬高股价，然后再抛售自己手中的股票）。
- 第三步，通过大数据分析选出价值被低估的股票。
- 特点：不会看股票来头，是大公司的股票还是小公司的股票，只看股票本身好不好。一般的成分指数它每半年更新一次，也就是更换三五只股票。但是腾讯济安指数每半年更新成分股的时候，可以一口气换掉四五十个，因为它只是依靠大数据说话。
- 指数涨幅如何：从成立到2017年5月18，经历了从熊市到牛市再到熊市，这4年的时间已经足够看出这个指数的成色了，它总共上涨了139%。而在这思念的时间上证指数上涨34%，中证500涨了60%，深证成指涨了11%，创业板指数涨了75%。可见它是涨幅最大的，以上所说的是指数本身的涨幅。
- 跟随这个指数的基金涨幅如何：在这四年的时间这只基金累计涨幅大概也就是在80%左右，它是远低于同期的指数涨幅139%的。为什么跟踪误差这么大？
第一代大数据指数基金分析之中证百度百发策略100指数
- 大数据的来源：当一个股票的热度提高，大家都会去关注它。这时候大家在不了解的情况下，一般都会去百度。所以百度公司就能够从搜索引擎中拿到被搜索最多的热门股票。这个能真实反应了投资者的情绪变化。这就叫做基于互联网大数据的市场走势和投资者情绪判断。
- 特点：主要是在热点的股票炒作上有用。
- 指数的成分股变动频率：这个和腾讯济安指数不一样，它是每个月变动一次。当然了频率越高就能更容易的捕捉到市场的变化。
- 实际年化回报率：7.7%左右
第一代大数据指数基金分析之阿里的博时中证淘金大数据100指数基金
- 大数据来源：那就是电商数据，这也是全世界第一个电商大数据指数基金。
- 特点：电商的实时交易数据更容易直接转化为对上市公司的业绩增长有帮助的真金白银，同时它们可以通过上市公司在电商中的卖货数据提前预测上市公司尚未发布的财务报表数据的变化。如果发现那个上市公司的财务数据很好，这个时候它们家的基金就会提前埋伏到这样的黑马股中。
- 指数的成分股变动频率：也是一个月更换一次成分股。目的也是为了实时捕捉上市公司的业绩变化。
- 实际年化回报率：它就更悲剧了，刚刚建仓完毕就在牛市最高位，没有涨两天就开始下跌经历股灾，很快就跌破了一元的发行价，再也没有回到一元。亏损17%左右。
这些基金的为什么收益率不高呢？
- 管理成本比普通的指数型基金要高，成本高收益肯定就下来了。
- 这两个指数基金都是一个月换一次仓，在牛市中这点成本不算什么。但是在持续熊市当中，本来就是不赚钱，你再这么频繁交易，交易成本也就太高了。
- 这两只基金的亏欠效应，导致投资者纷纷赎回。这就会迫使基金经理卖出一部分的股票应对股票的赎回，这就额外的再次增加了交易的成本。同时也导致了对指数的跟踪产生了比较大的偏差。
如何挑选大数据指数基金
- 通过上面的分析我们并没有看到大数据的神奇之处。
- 选规模比较大的大数据指数基金。
- 老牌的基金公司发行的基金。
- 既要考虑到这个指数背后的大数据是否有说服力，同时它的算法模型是否合理等因素。
总结
目前谁也不能拿出一个定论说大数据指数基金会取代普通的指数基金，如果真的是这样那我们不是躺着就能赚钱了？除非真的有海量更细致的数据出现，和更合理的算法模型。我们期待下一个5G时代的到来，也许就会实现。
参考资料
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